長白山下有個靠山屯，屯子不大，攏共五六十戶人家，依山而居，靠山吃山。屯東頭住著個劉老漢和他孫子劉世儒。世儒這孩子打小聰慧，是屯里唯一讀到高中的讀書人，奈何家境貧寒，父母早逝，高中畢業后只得回鄉，一邊幫爺爺做些山貨買賣，一邊自學詩書。

這年深秋，世儒上山采蘑菇，不知不覺走遠了。天色漸暗，山霧四起，他迷了方向，正著急時，忽見前方有燈光閃爍。世儒循光而去，見一精致木屋，門前掛兩盞紅燈籠。一青衣女子正坐在門前石凳上讀書，見世儒來，起身笑道：“劉家小哥，怎么到這兒來了？”

世儒驚訝：“姑娘認得我？”

女子抿嘴一笑：“靠山屯的秀才誰不認得？我叫胡三姑，住這山里已久。天色已晚，山路難行，若不嫌棄，就在寒舍歇腳吧。”

世儒見這女子談吐文雅，不似尋常山野之人，但又不好推辭，便隨她進屋。屋內陳設雅致，書架上滿是古籍，世儒隨手翻看，竟多是失傳珍本，不由驚嘆。

三姑做了幾個小菜，燙了壺酒，二人對酌閑談。世儒發現這三姑不僅通曉經史子集，對時務政見也頗有見解，許多困惑他許久的問題，經她稍加點撥，便豁然開朗。二人越聊越投機，竟徹夜長談。

天明時分，世儒告辭，三姑送他到路口：“劉兄若有閑，常來坐坐。”說罷指了回家的路。

世儒回屯后，心里總惦記著山中那座木屋和那位博學的胡三姑。每逢得空，便尋借口上山，每次都能找到那座木屋。三姑不僅與他談詩論文，還常預測山貨行情：“今年松子價高，可多收些”、“明年參價必跌，莫囤貨”。世儒依而行，果然家計日漸寬裕。

劉老漢察覺孫子常往山里跑，心生疑惑，悄悄跟過一次，卻只見世儒對著一棵老松樹自自語，嚇得連忙回屯找李二奶奶求助。李二奶奶是屯里看事的，一聽便道：“壞了！怕是遇上狐仙了！那胡三姑分明是長白山里修行的狐仙，專迷讀書人！”

李二奶奶帶著劉老漢埋伏在山路口，等世儒下山時，突然沖出來，一把將狗血潑在他身上。世儒愕然：“爺爺，這是做啥？”

劉老漢哭道：“孫兒啊！你被狐妖迷了！這些日子你都是對著老樹說話，哪有什么木屋！”

世儒不信，次日再上山，果然只見老松不見屋。正彷徨間，忽聽身后輕笑，回頭見三姑站在樹下，身形卻有些虛淡。

“劉兄，既已被看破，我也不瞞你了。”三姑嘆道，“我確是修行五百年的狐仙，見你心地純良，勤勉好學，故來相助。今既被你家人識破，緣分當盡。”

世儒急忙道：“三姑待我以誠，助我良多，是仙是妖，于我何妨？”

三姑搖頭：“人仙殊途，強求無益。我今將遠行，念你家境清貧，特來相告：今冬人參價將大漲，你可多收山參，開春必有大商來購。”又道，“你命中本無功名，但我已為你打點，明年科考可中，然仕途不過五品，好自為之。”